Die geographische Aufteilung der Aktieninvestitionen folgt einem klaren, wissenschaftlichen Ansatz.
Entscheidend für den Anteil im Portfolio ist die wirtschaftliche Bedeutung der jeweiligen Volkswirtschaften und der dazugehörigen Unternehmen. Man spricht von der „Marktkapitalisierung“. Das ist nichts anderes als der Wert, der sich im Umlauf befindlichen Aktien.
Vorteil dieses Ansatzes ist die stetige und fließende Anpassung an eine sich verändernde Welt.
Diese Anpassungen erfolgen im Hintergrund ganz lautlos in unseren Portfolios.
Das ist sinnvoll und kosteneffizient zugleich, da dieser Prozess in den Zielfonds gemäß unserer Philosophie automatisch stattfindet.
Doch in den letzten Jahren haben sich die weltweiten Anteile stark konzentriert.
So sind in 10 Jahren die Werte der größten US-amerikanischen Technologieunternehmen überproportional stark gestiegen. Und damit der Anteil der US Aktien in unseren Portfolios ebenfalls.
Zahlen liefern hier wertvolle Informationen. Der Börsenwert (gemessen an der Marktkapitalisierung) der 40 größten deutschen Aktiengesellschaft, des DAX 40, beträgt etwa 1,9 Billionen EUR. Ein riesiger Wert für sich betrachtet. Doch alles ist relativ und nur diese Betrachtung führt zu den nötigen Erkenntnissen. Der Wert des Unternehmen Apple beträgt etwa 2,3 Billionen EUR. Also mal eben 20% mehr, als die 40 größten DAX Konzerne zusammen!
Neben Apple haben weitere US Technologiekonzerne die „FAANG´s*, wie Amazon, Facebook, Netflix, Google und weiterhin Microsoft, Tesla, u.a. inzwischen eine bedeutende Marktkapitalisierung erreicht. Der relative Anteil ist in unseren Portfolios ist in den letzten Jahren somit gestiegen.
Geografische Aufteilung der bisherigen Aktienpositionen
